[공모주] 프로티나

공모주

[공모주] 프로티나

삼루타 친 산신령 2025. 7. 21. 08:01

1. 사업내용
- 단백질-단백질 상호작용(PPI) 분석 기반 바이오마커 개발 및 항체 신약 최적화 솔루션 제공
- 주요 사업 영역: PPI 기반 분석 서비스, 항체 신약 설계, 분석 플랫폼 제품화
- 글로벌 제약사, 바이오텍 등 B2B 특화
- 기술성장특례 적용 기업, SPID Platform 원천기술 보유
- 신규시장 진입: AI 항체 설계, 신약 공동개발

2. 매출현황
- 2024년 매출: 23억원
- 최근 3년간 연속 적자, 매출은 꾸준히 증가
- 2022~2024년 해외매출 비중: 평균 66~84% (2024년 73% 이상)
- 연구개발비: 2024년 약 57.8억원(매출 대비 251%), R&D 지속 확대
- 주력고객: 글로벌 상위권 제약사(미국 A사, EU R사 등)
- 2025년 이후 기술이전 계약, 장비 매출, 서비스 확장 전망

3. 주요제품
- PPI PathFinder: 신약 개발용 바이오마커 분석 솔루션(고객사 임상/전임상 활용)
- PPI Landscape: 항체 신약 최적화 및 AI 신약 설계 플랫폼
- SPID Platform Systems: SPID 분석칩, 이미징 장비 등 장비 제품화
- BCL2 Dx Kit: 약효 예측용 진단키트(미국 시장 진출 목표)
- 주력 기술: 단분자 단백질 상호작용 정량분석(정밀·고감도)

프로티나는 바이오마커 및 항체 신약 솔루션 기업으로, 2015년 설립되었습니다
시가총액은 공모가 기준 1,510억, 수요예측 경쟁률은 1,199 : 1 입니다.
기술특례 기업이지만, 환매 청구권은 없습니다.
주관사는 한국투자증권이며, 최소 청약은 50주로 증거금은 350,000원입니다.
수수료는 2,000원입니다.

공모가는 상단인 14,000원으로 결정되었고, 확약물량은 8.1%입니다.
PER 26배로 산정된 가격에, 할인율 29% 적용된 공모가입니다.
7월 21일 (월) 16시 청약 마감입니다.
공모주 상장일은 7월 29일(화)입니다.

총 150만주를 모집하며, 구주 매출 및 우리사주 물량은 없습니다.

총 상장예정주 1,078만주 중 31%인 340만주가 상장일 유통되며, 금액으로는 475억이 소화되어야 합니다.
유통물량 31%는 공모주 14%와 구주 18%로 구성되며, 구주 유통물량 부담이 있는 편입니다.

상장 후 1개월 후 약 14% 물량이 추가로 락업해제되며, 총 46% 물량이 1개월만에 유통되는 구조입니다.
2개월, 3개월차에도 매달 15% 정도의 물량이 꾸준히 락업 해제됩니다. 엑시트 성향이 강합니다.
공모를 통해 확보한 자금은 시설자금, 운영자금, 기타 용도로 활용됩니다.

최근 강세로 돌아서는 바이오 종목 (기술특례)이고 2일 환불 조건은 괜찮은 것 같습니다.
다만 오버행 물량이 꾸준히 지속적으로 나오면서, 상장일 이후 가격에는 악영향이 예상됩니다.