[공모주] 그래피

 

 

 

 

 

 

 

1. 사업내용
 - 치과 투명 교정장치(덴탈 소재)와 치과재료(3D 프린팅 레진 등) 전문
 - 형상기억·의료용 고분자 소재 자체 개발 및 생산, 투명교정장치/3D프린팅용 레진 글로벌 시장 진출
 - 덴탈 투명교정장치 (교정용 소재/제품)
 - 3D 프린터 소재/레진(치과·의료용)
 - 바이오 의료소재 등 신규 사업 추진
 - 미국·유럽·일본 등 해외시장 법인 운영, 국내외 대형 유통사·병원 등과 파트너십 확대
 - 원재료~설계~생산~품질~납품까지 전 공정 일괄 대응, 수직계열화 강화 목표
 - 설비투자·글로벌 진출·특허/IP 집중·AI 의료플랫폼 확장 추진

2. 매출현황

 - 최근 3년 매출: 22년 230억 → 23년 310억 → 24년 391억 원, 25년 1분기 87억 원
 - 매출구성: 투명교정장치(주력, 70%), 3D 프린팅 소재/레진(약20%),
 - 주요 매출처: 미국·일본·독일 등 글로벌 대형 유통사, 국내 치과병원·유통망

    (2024년 수출 비율 약65%)
 - R&D 투자: 24년 25억 원(6.4%), 연평균 6%대, 특허/IP 집중
 - 공모자금(284억 원) 중 71억 원 해외법인 설립/운영, 40억 원 연구개발 계획

3. 주요제품
 - 투명교정장치(소재/제품): 특허, 형상기억 고분자, 미국·유럽 인증/현지 생산 진행
 - 3D 프린팅용 레진: 치과/의료용 소재, 고품질/고내구성, 글로벌 시장 점유
 - 치과 바이오 소재/재료: 세포실험·고분자 신제품, 의료기기 확장
 - 소재·부품·OEM: 치과/의료기기 업체 대상 맞춤 설계·제조·공급
 - 특허·IP: 등록특허 75건+ 실용신안·상표·디자인, 소재/제품 위주 보호
 - AI/CRM·수직계열화: 치과 플랫폼 확장, 고객관리·글로벌 마케팅 병행

 

 

소재 기업인 그래피의 공모주 상장 정보를 정리했습니다.

그래피는 소재 기업으로, 2017년 설립되었습니다. 주요 매출이 투명 교정장치 소재입니다.
시가총액은 공모가 기준 1,656억, 수요예측 경쟁률은 182 : 1 입니다.
기술특례 적용하여 상장하는 적자 기업입니다.
주관사는 KB증권이며, 최소 청약은 10주로 증거금은 75,000원입니다.
수수료는 KB 1,500원 / 신한 2,000원입니다.

공모가는 하단에 못미치는 15,000원으로 결정되었고, 특이하게 확약물량이 아예 없습니다.
인수수수료는 평범함데, 성과수수료에 더해 '사무주관수수료'가 1%나 추가됩니다... 왜일까요.
PER 29배로 산정된 가격에, 할인율 49% 적용된 공모가입니다.
8월 12일 (화) 16시 청약 마감이며, 마통 사용 시 2일 이자 부담이 있습니다.
공모주 상장일은 8월 25일(월)입니다.
총 195만주를 모집하며, 구주 매출은 없고, 우리사주 물량은 5% 입니다.

총 상장예정주 1,104만주 중 38%인 417만주(625억)가 상장일 유통됩니다.
유통물량 37.7%는 공모주 16.8%와 구주 21.0%로  구성되며, 유통물량 부담이 큰 편입니다.

상장 후 1개월 후 약 21% 물량이 락업해제되며, 총 59% 물량이 1개월만에 유통됩니다. 

공모를 통해 확보한 자금은 시설자금, 운영자금, 채무상환, 타법인증권취득 용도로 활용됩니다.

수요예측 부진에 따른 공모가 하단 아래 가격은 오랜만에 봅니다.
확약 물량이 없는 것도 유별나고, 인수수수료도 물음표를 던져주네요. 
가동률도 너무 낮기도 하고, 들쭉날쭉합니다. 
유통가능주식 및 구주주식 부담까지 있는 순수 공모주 투자용 종목인 듯 합니다
기관 수요예측 내역도 왜 저렇게 극단적으로 차이가 나는건지 의문입니다. 
동시 청약하는 두 종목과 잘 비교해서 비례 청약을 해야 할 것 같습니다.

 

 

 

 

 

 

 

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! 핵심만 빠르게! 압축 요약 !

 

 

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[※ 아래 내용은 공모주 투자에 필수적인 항목은 아니며, 참고용으로만 보셔도 충분합니다]

공모주 투자 시 기업의 세부 사업 분석은, 오히려 이미 상장된 주요 종목에 집중하는 것이 효율적일 수 있습니다. 

아래 세부 정보는 참고 수준에서만 확인하셔도 충분합니다

 

 

 

 

 

 

- 유통구조

- 인수수수료 : 4.5% (최대 6.5%)

- 희석/위험 요인 (인수인의 투자내역, 주식매수선택권, 신주인수권, 소송 등)

- 자금의 사용 목적

-  특례상장 기업 : 기술특례상장

- 청약한도 및 수수료 

 

 * KB증권

 

 

 * 신한투자증권

 

 

- 대표자 (CEO)

 

 

- 수요예측 기관 신청 내역