[공모주] 아이엠바이오로직스

아이엠바이오로직스는 항체 기반 신약을 개발하는 바이오 기업으로 자가면역질환 치료제와 항체 치료제 파이프라인을 중심으로 연구개발을 진행하고 있다. 2020년 설립된 바이오 기업이며 기술특례 방식으로 코스닥 상장을 추진했다.

아이엠바이오로직스의 공모가 밴드는 19,000원~26,000원이었으며 수요예측 결과 확정 공모가는 26,000원으로 결정됐다. 상장 후 예상 시가총액은 약 3,842억 수준이다. 수요예측 경쟁률은 839대1을 기록했고 기관 의무보유 확약 비중은 76%로 나타났다.

 

청약 기간은 2026년 3월 11일부터 3월 12일까지이며 상장일은 2026년 3월 20일이다. 동일 청약 일정에는 메쥬, 한패스 등이 있어 청약 일정이 겹친다. 또한 상장일은 아이엠바이오로직스 단독 일정이다.

총 공모주식수는 200만 주이며 전량 신주 모집 구조다. 따라서 구주매출 없음이다. 개인 배정 물량은 약 50만 주, 기관 배정 물량은 약 150만 주로 기관 비중이 75%, 개인 비중이 25% 구조다.

 

상장 후 총 주식수는 약 1,478만 주이며 상장일 기준 유통 가능한 물량은 약 352만 주다. 유통물량 비중은 약 23.8%이며 유통금액은 약 916억 규모다. 공모주 물량이 약 14% 수준, 기존 주주 물량이 약 10% 수준으로 구성된다.

 

유통물량 비중은 25년 기준 평균과 비교하면 낮은 편은 아니지만 크게 부담되는 수준은 아니다. 상장 직후 유통 물량은 전체의 약 24% 수준이다.

락업 구조를 보면 상장일 기준 약 24%가 유통 가능하다. 이후 3개월 시점에 약 24%가 추가 해제되면서 누적 약 57%가 풀리는 구조다. 이 구간이 가장 큰 공급 구간이다. 이후 12개월 시점에 약 13%가 추가 해제되며 누적 약 80% 수준까지 확대된다. 3년 이후에는 약 20% 물량이 해제되면서 전체 물량이 시장에 풀리는 구조다.

 

공모 자금은 연구개발 및 운영 중심으로 사용될 계획이며 시설 투자 비중은 낮고 운영 중심 구조로 배분되어 있다.

종합하면 아이엠바이오로직스는 기술특례 상장 바이오 기업으로 기관 수요예측 경쟁률과 확약 비중이 모두 높은 편이다. 공모 구조는 100% 신주 모집이며 상장 초기 유통물량은 약 24% 수준으로 형성되어 있다. 일정 측면에서는 동일 청약 일정 종목이 존재하는 점을 확인할 필요가 있다.

종목	아이엠바이오로직스
섹터	바이오
시장구분	코스닥
시가총액	3,842 억
주관사	한국투자증권,신한투자증권
설립년도	2020년
수요예측 경쟁률	839 : 1
특례 유형	기술특례
대표 주관사	한국투자증권
공동 주관사	신한투자증권
인수사
인수수수료	4.0%
청약한도	11,000 주
최소청약수량	20 주
최소증거금	260,000 원
수수료	2,000 원
환매청구권	없음
* 청약한도 : 100% 기준
공모가 밴드 (하)	19,000
공모가 밴드 (상)	26,000
공모가	26,000
확약물량	76.0%
공모가 산정 기준	PER
적용 기준	21.46 배
주당 평가 가액	41,663 원
할인률	38%
유사기업	대웅제약
	HK이노엔
청약일	2026/3/12
환불일	2026/3/16
이자	4 일
상장일	2026/3/20
공모주 구성 (개인/기관/우리사주)
공모주수	200 만주
기관	150 만주
개인	50 만주
우리사주
공모주 구성 (신주/구주)
공모주수	200 만주
신주	200 만주
구주매출
상장후총주식수	1,478 만주
유통가능 확정전	352 만주
유통금액	916 억
유통%	24%
공모주수	200 만주
유통가능 중 공모주	200 만주
유통공모주%	14%
유통구주수량	152 만주
유통구주%	10%
락업 해제 일정		물량	누계
상장일	352 만주	23.8%	24%
락업 15일			24%
락업 1개월	140 만주	9.5%	33%
락업 2개월			33%
락업 3개월	354 만주	24.0%	57%
락업 6개월	132 만주	8.9%	66%
락업 12개월	198 만주	13.4%	80%
락업 18개월			80%
락업 2년			80%
락업 30개월			80%
락업 3년 (이상)	301 만주	20.4%	100%
자금 사용의 목적
시설자금	15
영업양수자금
운영자금	488
채무상환
타법인증권취득
기타
합계	503
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핵심 요약
종목	아이엠바이오로직스
섹터	바이오
시장구분	코스닥
시가총액	3,842 억
수요예측 경쟁률	839 : 1
확약물량	76%
대표 주관사	한국투자증권
공동 주관사	신한투자증권
인수사
공모가 밴드 (하)	19,000
공모가 밴드 (상)	26,000
확정 공모가	26,000
공모가 할인률	38%
청약일	2026/3/12
환불일	2026/3/16
이자	4 일
상장일	2026/3/20
최소청약수량	20 주
최소증거금	260,000 원
수수료	2,000 원
상장후총주식수	1,478 만주
공모주수	200 만주
신주	200 만주
구주
상장일 유통 물량	352 만주
상장일 유통 금액	916 억
유통물량 비중	23.8%
유통가능 공모주 비중	13.5%
유통가능 구주 비중	10.3%
특례 유형	기술특례
환매청구권	없음
♣ 항체 치료제 신약 개발
♣ 자가면역질환 치료제 개발
♣ 4일 환불
주관사별 물량은 다음과 같습니다
증권사	인수수량	비중	인수금액	인수대가
한국투자증권	140 만주	70%	364.0 억	19.8 억
신한투자증권	60 만주	30%	156.0 억	6.7 억
공모주식 총수	200 만주	100%	520.0 억	26.5 억